Las divisas atesoradas por el Banco Central sufrieron un fuerte golpe.
Tras el pago al FMI que impactó sobre las reservas, el dólar blue se disparó y cortó una mini racha de dos bajas consecutivas. .
Con la suba registrada en esta rueda, marcó un nuevo récord nominal.
El dólar informal rebotó $10 hasta los inéditos $560 para la venta.
Así, la brecha con el tipo de cambio oficial volvió a escalar por encima del 100%, y se ubicó en el 102,8%.
Tras subir más de 11% en julio, la divisa en el mercado informal arrancó agosto con una fuerte alza.
Con el nivel de reservas brutas en apenas US$ 24.000 millones, el más bajo en 17 años, aunque la tensión cambiaria es habitual en cualquier momento electoral en la Argentina, la suba del dólar informal de estas últimas semanas no se explica únicamente por el condimento político.
Según especialistas, una de las razones es la inflación: hacia finales de junio, la inflación interanual de la Argentina mostraba un incremento de 115%. Y la mayoría de las consultoras de la City esperan que el aumento del IPC que mide el Indec ronde en junio el 7%. Así, en los primeros meses del año los precios de la economía ya habrían subido más de un 57% y el dólar blue venía quedándose por detrás.
Con el salto de $56 que alcanzó en julio, y la suba de este martes, el dólar blue logró, después de meses de mucha calma, «empatarle» a la inflación 2023.
Como consecuencia, la semana pasada hubo remarcaciones en electrónica y electrodomésticos, aunque también se esperan aumentos de precios y faltantes de stocks en otros, como la industria automotriz, juguetería, indumentaria y perfumería.
Además, las PASO son para el mercado un momento bisagra. Argentina llega al próximo 13 de agosto con sus variables macro deterioradas y una fuerte crisis en lo político. En este escenario, el mercado siempre se apura a tomar cobertura en la previa.
Andrés Reschini, de F2 Soluciones Financieras, afirmó que el blue venía «demasiado tranquilo y las medidas que encarecieron los FX tendrán consecuencias inflacionarias. Además estamos entrando a la parte más difícil hacia diciembre y nos acercamos a las PASO. En todo este lío el mercado trata de sacarse pesos se encima y cubrirse».
Martín Polo, de Cohen señaló: «No hay posibilidad de que los fundamental de la economía mejoren a corto plazo y el reordenamiento de la economía solo comenzará con una nueva administración. La salud de la transición dependerá del resultado que el oficialismo obtenga en las PASO. Un desenlace inesperado, ya sea un mejor desempeño del previsto o una derrota contundente, pueden acelerar los plazos en una economía que carece de reservas internacionales para contener la presión.
«Mantenemos nuestro escenario base de que no se producirá un salto devaluatorio antes de las PASO, ni tampoco antes de que se definan las elecciones generales, aunque a costa de más inflación y presión sobre los dólares financieros», señaló.
En este marco, la «devaluación fiscal» a la que apeló Sergio Massa en la última semana parece haberle puesto un nuevo piso al dólar libre.
Al encarecer el tipo de cambio para los importadores y dejar el llamado «dólar oficial» solo en un valor testimonial, el Gobierno elevó indirectamente el precio de referencia del tipo de cambio paralelo. A $560, el dólar blue se mantiene por detrás del llamado «dólar Qatar» que se ubica en los $574.
La principal alerta roja que monitorea el mercado es la debilidad de las reservas. Luego del pago al FMI de este lunes (que se hizo en parte con un crédito de la CAF y con el equivalente a US$ 1.600 millones de yuanes que estaban en las arcas del Central) las reservas del organismo cayeron a un nivel mínimo que no veían desde 2006.
Además, en el mercado advierten que las «reservas netas», es decir «los dólares de libre disponibilidad» que tiene el Banco Central para poder responder rápido ante algún movimiento del mercado profundizan su recorrido en el terreno negativo y llegan hasta los US$ 11.000 millones.
A pesar de que el dólar agro continúa adelantando la liquidación de divisas, parece no aliviar las preocupaciones de los inversores dado que no sólo la retención hasta ahora sigue siendo limitada sino que también continúan las presiones sobre las reservas, a la espera de los desembolsos del FMI recién después de las PASO.
A esto se suman las quejas del sector importador se escuchan desde hace largos meses, en las últimas ruedas muchas empresas detectaron fallas para operar en los sitios de comercio exterior de la AFIP.
«Desde el viernes estamos en un virtual feriado cambiario», afirman los despachantes de Aduana.
El dólar blue viene de acumular en julio, un mes de fuertes sobresaltos, un aumento de 11,3%, por encima del dólar oficial (+7,2%) y del plazo fijo tradicional (+8,1%).
Se trató del mayor incremento mensual para el dólar informal desde abril pasado, cuando saltó un 18,7%.
En lo que va de 2023, el dólar blue acumula una suba de $217 después de cerrar el 2022 en $343.
En enero el dólar informal escaló $35 (+10,1%), mientras que en febrero acumuló una caída de $6 (-1,6%).
A su vez, en marzo registró un ascenso de $20 (+5,3%). En abril, subió $74 (+18,7%), durante mayo trepó $21 (+4,5%), al tiempo que en junio se apreció $4 (+0,8%).
En 2022, avanzó $138 (+66,4%) después de cerrar el 2021 en los $208.
El dólar Qatar -que incluye un 30% del impuesto PAÍS, un 45% deducible del Impuesto a las Ganancias y de Bienes Personales, y una nueva percepción del 25% a cuenta de Bienes Personales- se vendió en los $578,04.
Este tipo de cambio aplica para consumos en el exterior con tarjetas de débito y crédito superiores a los u$s300 mensuales por persona.
El dólar ahorro (o solidario) y el dólar tarjeta -que incluye un 30% del Impuesto PAÍS + 45% de la Percepción de Ganancias- cotizó a $506,05.
Subió casi $40 tras la decisión del Gobierno de equipararlo con el Turista.
En tanto, el dólar mayorista se negoció a $276,15 por unidad, noventa centavos arriba del cierre del último día de julio.
Por su parte, el dólar cripto o dólar Bitcoin opera a $556,10 según el promedio entre los exchanges locales reportados por Coinmonitor.
El dólar MEP -operado con el bono AL30 en el segmento Prioridad Precio Tiempo o PPT- cotiza en $511,39. De esa forma, la brecha con el oficial alcanza el 85,2%.
El dólar «Contado con Liquidación» (CCL) -operado con el bono GD30 en el segmento PPT- opera a $558,72. En efecto, el spread con el oficial se ubica en 102,3%.
